Wskaźnik  wynaleziony przez dr. Alexandra Elder’a. Wskaźnik ten jest miarą siły byków przy każdym wzroście ceny i miarą siły niedźwiedzi przy każdym spadku ceny. Brane są tutaj pod uwagę wszystkie ważniejsze czynniki rynku czyli kierunek rynku, aktualny trend, jego spadki czy wzrosty oraz obroty transakcji. Niemodyfikowany Force Index daje gorsze efekty niż ten sam wskaźnik ze średnią ruchomą. Średnie o krótszym zakresie posłuży do identyfikacji siły kupujących i sprzedających w krótkim okresie podczas gdy dłuższe średnie określą tą samą zależność w dłuższym okresie czasu. Dr. Elder zaleca używanie odpowiednio średniej z 2 okresów dla krótkoterminowych wskazań i średniej z 13 okresów dla długoterminowych wskazań.

Jeśli wykres indeksu siły znajduje się ponad linią zero autor wskaźnika powiedziałby że byki kontrolują rynek. Jeśli wykres pozostaje poniżej linii zero to rynek kontrolują niedźwiedzie. Wykres pozostający w okolicach linii zero świadczy o braku silnego trendu oraz o tym że żadna ze stron nie kontroluje rynku.

Siła rynku zależy od wspomnianych wcześniej 3 czynników – od kierunku rynku, zakresu ruchu oraz wielkości obrotów. Jeśli cena zamknięcia obecnego okresu jest większa niż cena zamknięcia okresu poprzedniego, siła rynku jest pozytywna. Jeśli cena zamknięcia obecnego okresu jest mniejsza niż cena zamknięcia poprzedniego okresu to siła rynku jest negatywna. Im większa różnica między cenami zamknięcia tym większa siła rynku tak jak i im większe obroty towarzyszą danej cenie zamknięcia.

Interpretacja wskaźnika jest następująca:

- Im wyższy odczyt powyżej linii 0 tym pozytywny sygnał jest istotniejszy – kupujący mają silną kontrolę nad rynkiem,

- Im niższy odczyt poniżej linii 0 tym negatywny sygnał jest istotniejszy – sprzedający mają silną kontrole nad rynkiem,

- Jeśli wykres spada do zera to wskazuje to albo na spadające obroty na rynku lub też na to iż duże obroty nie zdołały znacząco zmienić ceny – w obu przypadkach taka sytuacja może poprzedzać zmianę kursu (reversal).

Do handlu przy użyciu niniejszego wskaźnika będzie potrzebna również średnia krocząca która razem z indeksem siły stworzy prosty system potwierdzeń.

Sygnał sprzedaży jest generowany przy postaniu dywergencji sprzedaży. Coraz niższe wierzchołki podczas trendu wzrostowego świadczą o coraz słabszej sile byków. Przecięcie linii 0 wskaźnika połączone ze zmianą kierunku średniej zwraca sygnał sprzedaży. Przecięcie od góry linii 0 podczas trwania trendu wzrostowego świadczy o tym iż kupujący utracili kontrolę nad rynkiem na rzecz sprzedających którzy od teraz coraz pewniej będą kontrolować rynek aż do wzrostu i przecięcia linii 0 od dołu co połączone z kolejną zmianą kierunku średniej będzie stanowić słaby sygnał kupna o ile nie pojawi się kolejna dywergencja – wtedy sygnał należy traktować jako istotny.

Kalkulacja wskaźnika dla okresu “i”:

FRC = Obroty(i)*(CLOSE(i)-CLOSE(i-1))
wygładzone FRC = średnia(RAW FORCE INDEX, n)

Gdzie: 
CLOSE(i) – cena zamknięcia obecnego okresu
CLOSE(i-1) – cena zamknięcia poprzedniego okresu

średnia – średnia ruchoma (obojętne jak kalkulowana) 
n – ilość odczytów średniej wygładzającej indeks siły